L’Oréal vende bonos por 3.000 millones para financiar la compra de Kering Beauté

L’Oréal ya ha movido ficha para financiar su última gran adquisición. La multinacional de cosmética ha vendido bonos por un importe de 3.000 millones de euros para la compra de Kering Beauté.

La oferta se compone de tres tramos. Por una parte, 850 millones de euros a dos años, con un cupón a tipo variable de Euribor 3M + 20 puntos básicos anuales. 1.000 millones de euros a cinco años, con un cupón a tipo fijo del 2,750% anual. Y 1.150 millones de euros a 10 años largos, con un cupón a tipo fijo del 3,375% anual.

L’Oréal saca bonos para comprar Kering Beauté

Según la compañía, los bonos, que cuentan con una calificación AA (Estable) de S&P y Aa1 (Estable) de Moody’s, serán admitidos a negociación en Euronext París a partir de la fecha de liquidación, que está prevista para el 19 de noviembre de 2025.

Con esta inyección de liquidez la compañía podrá afrontar con plena solvencia la adquisición de la división de belleza de Kering. El acuerdo, que se hizo público el pasado mes de octubre, supone un desembolso de 4.000 millones que el propietario de Gucci recibirá en efectivo al cierre. El cual está previsto para la primera mitad del próximo año.

El acuerdo incluye la venta de Creed

Este acuerdo, por el que Kering Beauté pasaría a manos de L’Oréal, incluye la venta de Creed, una de las principales casas de fragancias de lujo del mundo. Esta pasará a formar parte de L’Oréal Luxe. Además, el acuerdo incluye de la adjudicación a L’Oréal por 50 años de las licencias para la creación, desarrollo y distribución de fragancias y productos de belleza para Gucci, Bottega Veneta y Balenciaga. Al igual que ya había hecho con Yves Saint Laurent Beauté.

No obstante, Kering seguirá recibiendo ingresos por los derechos de explotación de sus marcas. Además de constituir una empresa conjunta con L’Oréal para crear experiencias vinculadas al sector del lujo, el bienestar y la longevidad.